كشفت شركة «فاليو» للتمويل الاستهلاكي عن تحقيق نتائج أعمال قوية خلال أول 9 أشهر من عام 2026، مدفوعة بنمو حجم التمويلات الممنوحة وزيادة الإيرادات التشغيلية وتحسن هوامش الربحية، إلى جانب استمرار الشركة في الحفاظ على معدلات تعثر منخفضة عند نحو 1.2%.
وقال كريم رياض، المدير المالي لشركة «فاليو»، إن حجم التمويلات الممنوحة ارتفع إلى نحو 21.5 مليار جنيه خلال التسعة أشهر الأولى من 2026، مقابل 14.5 مليار جنيه خلال الفترة المقابلة من العام الماضي، بما يعكس نموًا ملحوظًا في نشاط الشركة عبر مختلف القطاعات.
وأضاف، خلال لقاء مع قناة CNBC عربية، أن إجمالي إيرادات الشركة بلغ نحو 5.3 مليار جنيه خلال الفترة، مشيرًا إلى أن الفوائد الناتجة عن التمويل الاستهلاكي، سواء من العمليات المدرجة داخل الميزانية أو العمليات خارج الميزانية، كانت المحرك الرئيسي لنمو الإيرادات.
خصومات التجار تدعم نمو الإيرادات التشغيلية
وأوضح رياض أن الإيرادات الناتجة عن الخصومات المكتسبة من التجار سجلت نموًا قويًا، لتتجاوز 1.2 مليار جنيه خلال أول 9 أشهر من 2026، مقارنة بنحو 800 مليون جنيه خلال الفترة المقابلة من العام السابق.
وأشار إلى أن تحسن الأداء لم يقتصر على نمو حجم التمويلات والإيرادات، بل امتد إلى هوامش الربحية، إذ ارتفع هامش صافي الفائدة إلى أكثر من 15.5% و16%، مقابل مستويات تراوحت بين 9% و10% خلال العام الماضي.
وأرجع هذا التحسن إلى عاملين رئيسيين، أولهما تراجع أسعار الفائدة خلال الفترة الماضية، والثاني التحسن الهيكلي في آليات منح التمويلات والتسهيلات الائتمانية، بما ساهم في تعزيز كفاءة النشاط وتحسين العائد المحقق.
صافي أرباح فاليو يرتفع إلى 730 مليون جنيه خلال 9 أشهر
وعلى مستوى الأرباح، أوضح المدير المالي أن صافي أرباح الشركة ارتفع إلى نحو 730 مليون جنيه خلال التسعة أشهر الأولى من 2026، مقارنة بنحو 541 مليون جنيه خلال الفترة المقابلة من العام الماضي.
ولفت إلى أن النتائج تتضمن مصروفات وخسائر غير متكررة مرتبطة بإطلاق النشاط في الأردن، والتي بدأت الشركة في دمج نتائجها ضمن القوائم المالية خلال الربعين الماضيين.
وأضاف أنه باستبعاد هذه المصروفات والخسائر المرتبطة ببدء النشاط في السوق الأردنية، كان صافي الربح سيصل إلى نحو 805 ملايين جنيه، مقارنة بنحو 730 مليون جنيه وفق النتائج المعلنة.
ارتفاع أسعار الفائدة يضغط على تكلفة تمويل فاليو
وفيما يتعلق بتأثير تحركات أسعار الفائدة خلال الفترة المقبلة، قال رياض إن نشاط الشركة يرتبط بدرجة كبيرة بمستويات الفائدة في السوق المصرية، موضحًا أن ارتفاع أسعار الفائدة ينعكس بصورة سلبية وفورية على تكلفة التسهيلات الائتمانية التي تحصل عليها الشركة من البنوك.
وأضاف أن الشركة تستطيع التعامل مع هذه الزيادات من خلال تقليل العروض الترويجية والخصومات المقدمة للعملاء، بما يساعدها على الحفاظ على متوسط سعر الفائدة المرجح للتمويلات الممنوحة، ومن ثم حماية هامش صافي الفائدة.
معدل التعثر لدى فاليو يبلغ 1.2%
وعن جودة محفظة التمويل، أكد المدير المالي أن معدل التعثر لدى الشركة يبلغ نحو 1.2%، معتبرًا أن هذا المستوى يعكس منهجية منح التمويلات والضوابط التي تتبعها الشركة عند تقييم العملاء.
وأوضح أن تقييم العملاء لا يعتمد فقط على قدرتهم على السداد، وإنما يشمل أيضًا مدى رغبتهم والتزامهم بالسداد، وهو ما يساعد على الحفاظ على معدلات تعثر منخفضة لا تتجاوز 1.5%.
فاليو تواصل عمليات التوريق والتخارج من التمويلات
وفيما يتعلق بإصدارات السندات وعمليات التوريق، أكد رياض أن العمليات خارج الميزانية تمثل جزءًا أساسيًا ومستمرًا من نموذج أعمال الشركة، ولا تقتصر على تنفيذ إصدار واحد أو عمليات تمويل استثنائية.
وأشار إلى أن الشركة تعتمد على عدة آليات لإدارة التمويلات والسيولة، تشمل التوريق، والتخارج من بعض التمويلات، وخصم الشيكات بالتعاون مع البنوك المحلية، لافتًا إلى أن «فاليو» تستهدف تنفيذ عملية توريق واحدة على الأقل كل ربع سنة، مع استمرار عمليات التخارج وخصم الشيكات بصورة دورية.
وأضاف أن عمليات التوريق والتخارج وخصم الشيكات توفر للشركة سيولة تتجاوز ملياري جنيه تقريبًا كل ربع سنة، إلى جانب التدفقات النقدية الناتجة عن عمليات التحصيل من محفظة التمويلات القائمة.
التعليقات