هل تؤثر قرارات البنك المركزي على الشهادات القديمة؟.. اعرف ماذا يحدث لمدخراتك بعد تغيير أسعار الفائدة

مع كل اجتماع للجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي المصري، يتساءل ملايين أصحاب الشهادات الادخارية: هل تؤثر قرارات رفع أو خفض أسعار الفائدة على الشهادات التي تم شراؤها بالفعل؟ وهل يتغير العائد عليها بعد صدور قرار جديد؟

وفي التقرير التالي، يستعرض موقع بنوك 24 الإجابة على هذا السؤال، والفارق بين الشهادات ذات العائد الثابت والمتغير.

أولًا.. الشهادات ذات العائد الثابت

إذا كنت تمتلك شهادة ادخار ذات عائد ثابت، فإن قرار البنك المركزي لا يؤثر على العائد الذي تحصل عليه.

فبمجرد شراء الشهادة، يلتزم البنك بسعر العائد المتفق عليه طوال مدة الشهادة، حتى إذا قرر البنك المركزي لاحقًا رفع أو خفض أسعار الفائدة.

فعلى سبيل المثال، إذا اشتريت شهادة بعائد ثابت لمدة 3 سنوات، فستستمر في الحصول على نفس العائد حتى تاريخ استحقاقها، دون أي تغيير.

ثانيًا.. الشهادات ذات العائد المتغير

أما إذا كانت الشهادة ذات عائد متغير، فإن الوضع يختلف، حيث يرتبط العائد عادةً بسعر الإيداع لدى البنك المركزي المصري (الكوريدور).

وبالتالي:

– إذا رفع البنك المركزي أسعار الفائدة، يرتفع العائد على الشهادة وفقًا لشروطها.
– إذا خفض البنك المركزي أسعار الفائدة، ينخفض العائد بنفس الآلية.

ويتم احتساب العائد وفقًا للمعادلة المحددة في شروط كل شهادة، والتي قد تتضمن إضافة هامش فوق سعر الإيداع أو خصم هامش منه.

ماذا عن الشهادات الجديدة؟

قرارات البنك المركزي تؤثر بصورة مباشرة على الشهادات الجديدة التي تطرحها البنوك بعد الاجتماع.

ففي حال خفض أسعار الفائدة، قد تتجه البنوك إلى تخفيض العائد على الشهادات الجديدة، بينما قد تقوم برفع العائد إذا اتخذ البنك المركزي قرارًا برفع الفائدة.

هل يمكن تغيير عائد الشهادة القديمة؟

لا يجوز للبنك تعديل سعر العائد على الشهادات ذات العائد الثابت بعد إصدارها، بينما تتغير الشهادات ذات العائد المتغير تلقائيًا وفقًا لآلية التسعير المنصوص عليها في شروط إصدار الشهادة.

ماذا يفعل أصحاب المدخرات قبل اجتماع البنك المركزي؟

ينصح الخبراء بمراجعة نوع الشهادة قبل اتخاذ قرار الشراء، حيث يفضل بعض العملاء الشهادات ذات العائد الثابت للاستفادة من تثبيت العائد، خاصة إذا كانت التوقعات تشير إلى خفض أسعار الفائدة، بينما يفضل آخرون الشهادات ذات العائد المتغير للاستفادة من أي زيادات مستقبلية في أسعار الفائدة إذا حدثت.

وفي جميع الأحوال، فإن قرارات البنك المركزي تؤثر على المنتجات الادخارية الجديدة، بينما يظل تأثيرها على الشهادات القائمة مرتبطًا بنوع الشهادة وشروطها، سواء كانت بعائد ثابت أو متغير.